广州万隆：超跌反弹与抱团补涨并存 一变化在加强

一、盘面综述

早盘，指数惯性低开后，上冲修复。指数分化，创业板指数相对较强。个股涨多跌少，超70%的个股上涨，大小票呈现一定分化。抱团股出现修复，不过，分歧较大。

板块方面，化纤、半导体、军工、磷化工、传媒、可降解塑料、稀土永磁、草甘膦、种业、家居用品、煤炭等轮番走强，免税、酿酒、保险、食品饮料、仿制药、黄金等走弱，板块及概念涨多跌少，但轮动较快，赚钱氛围尚可。

个股方面，白酒，宜宾纸业9板。注册制新股，日月明3板。铁路基建，祥和实业3板，地产，云南城投3板，嘉凯城2板。可降解塑料，大东南3板，丹化科技2板。家居用品，我乐家居3板。国防军工，中飞股份2板。锂电池，川能动力2板，石大胜华2板。稀土，焦作万方2板。煤炭，陕西黑猫2板。高位大票，东方财富大涨，韦尔股份大涨创历史新高。

二、主线分析

【可降解塑料】

消息面上，2021年1月1日起，史上最严限塑令正式落地实施：全面禁止生产、销售部分塑料制品，推广绿色塑料制品、探索新业态，并规范塑料废弃物回收、处置，专项处理塑料垃圾。

据天风证券数据，限塑令施行前，可降解塑料在我国的市场需求为4.2万吨。政策全面落地后，仅外卖、快递、农膜三个领域的需求就将达到154.53万吨，对应可降解塑料市场规模约270亿元，市场增长空间达36倍。长期来看，可降解塑料存在千亿元级的市场空间。据国信证券测算，可降解塑料约有1017万吨的潜在需求空间，对应市场规模约1777亿元。

【半导体】

消息面上，由于全球车用芯片短缺，大众汽车集团旗下豪华车牌奥迪(Audi)被迫延后一些高价位车款的生产，并且让超过1万名员工放无薪假。汽车芯片短缺危机仍在蔓延，汽车行业一季度整体面临“缺芯”问题。

三、策略预案

指数维持震荡，受量能制约，如午后继续缩量，则指数有回落风险，小震荡区3600-3540，理想状态，则是窄幅震荡。个股赚钱效应在好转，不过，值得注意的是，量能有逐步萎缩的迹象，按照今日这种势头，今日虽险守万亿级别，但后市跌破万亿应该只是时间问题。

高位抱团与低位超跌反弹并存。整体看，资金仍在从白酒、锂电、光伏、军工等老方向流出，金融(银行)、科技(芯片)的抱团补涨仍在继续，抱团在分化，板块内的分化也加剧，但这种分化带来的结构性机会仍然值得期待。

（文章来源：广州万隆）