重磅！美国将华为“临时许可”延长90天？特朗普又主动示好？利好太多，周一股市不涨都对不起观众的架势

重磅！美国将华为“临时许可”延长90天？特朗普又主动示好？利好太多，周一股市不涨都对不起观众的架势
　　这个周末无论是实锤的利好，还是传闻中的利好都特别多，让人感觉周一股市不涨都对不起观众的架势！
　　本周五到周六，国内关于“降息”的讨论那真是“热火朝天”。不过，市场还是担心外围又会出个什么“幺蛾子”，特别是本周一即将到期的华为“临时通用许可证”最终会是一个怎样的结果。
　　然而，就在这个时候，《华尔街日报 博客,微博 》和路透社双双放出风声，华为“临时通用许可证”将延长90天。此外，特朗普还期待有一次“Personal meeting”或者来一通电话。
　　在此之前，贸易争端双方曾有过多次电话接触，每次都能够给市场带来巨大的正面刺激。此次全球市场暴跌之后，特朗普再度释放出“缓和”信号究竟为何？又能否起到力挽狂澜的作用呢？
　　华为再获90天时间?
　　据路透社和《华尔街日报》报道，据两位消息人士透露，美国商务部预计将延长华为公司 Huawei Technologies 的暂缓期，并允许华为从美国公司购买供应品，以便为现有客户提供服务。
　　



　　消息人士称，华为的“临时通用许可证”将延长90天。知情人士透露，有关许可证的问题仍未有最终决定，原本的许可证期限19日届满前，仍有可能出现变量。预计特朗普期待的周末通话将提及华为问题。
　　商务部5月16日将华为列入“实体列表” Entity List ，禁止在未获许可证的情况下与美国企业做生意。在将华为列入黑名单后不久，美国商务部便发出临时通用许可证，允许华为公司购买一些美国制造的商品，有效期直至8月19日，变相延迟禁令90日。
　　美国商务部长罗斯 Wilbur Ross 本周较早前接受消费者新闻与商业频道 CNBC 访问时指，现有许可证期限将于19日届满。被问到会否延长许可证有效期，商务部回应指将于19日提供最新信息。
　　临时通用许可证所涵盖范围狭窄。华为目前在未获额外特别许可证的情况下，仍无法购买美国零部件。部分华为供货商已申请特别许可证。罗斯7月底曾指出，已收到超过50宗申请，预计会收到更多申请。
　　特朗普态度软化？
　　从7月31日美联储降息之后，美股道指最多时跌幅超过7%，最多蒸发市值超过3万亿美元，折合人民币亦超过20万亿元。与此同时，美国关键期限国债2年期和10年期收益率出现倒挂，显示经济衰退已经走到悬崖边缘。在这种背景之下，谋求连任的特朗普显然是坐不住了。
　　


　　首先，他连续炮轰美联储，称“鲍威尔早该降息”。他还表示，中国不是美国经济最大的敌人，美联储才是。接着，他又在推特中表示，美国消费者不会受关税影响，另外还有一些好消息短期之内就会出现。他还期待一次“Personal meeting”。
　　随后，德国释放出稳经济信号，美国股市总算企稳。美国股市在周四企稳之后，于本周五迎来反弹。美国三大股指皆反弹1%以上。
　　


　　孰轻孰重？市场已经给出了明确的答案。打贸易战，股市就会杀跌，而且不单是美股，而是全球股市。降息也没有什么用，资金都会涌入避险资产。贸易战稍微缓和，市场就是阳光灿烂。美国两年期国债收益率周三升穿10年期国债收益率，为2007年6月以来首见，更是暗示经济衰退即将来临。
　　从未来的预期来看，周五公布的另一份报告显示，贸易紧张局势和美联储降息引发的担忧打压8月初消费者信心。密歇根大学表示，其消费者信心指数本月初跌至92.1，为1月以来最低，7月为98.4。该调查的当前状况指标跌至2016年末以来的最低水平。
　　密歇根大学表示，货币和贸易政策加剧了消费者对未来金融前景的不确定性。该机构指出，借款成本下降长期以来一直与经济衰退的开始有关。该机构表示，上月降息对消费者的影响是“加剧了对可能出现衰退的担忧”。
　　此外，美国商务部周五表示，经季节因素调整后，上月新屋开工年率为119.1万套，下降4.0%。6月数据下修后显示，新屋开工年率降至124.1万户，而不是先前报导的125.3万户。路透调查的分析师此前预计，7月房屋开工年率将小幅升至125.7万户。
　　一连串的数据表明，若非贸易争端，世界经济本不该走到今天这种地步。更何况，如今还夹杂着很多其他的事，比如英国脱欧，日韩之争等。而即使面临如此困境，世界经济仍展现了一定的韧性，未出现过多萎缩，美国、中国和印度的经济都还有不错的增速。
　　a股市场将迎来良好预期
　　对于股市而言，有一个良好的预期，就意味着春暖花开、阳光灿烂。从目前的情况来看，A股市场的韧性正在展现。
　　首先，从本周的表现来看，A股市场显著强于外围市场。在道琼斯指数大跌800点那天，A股市场反而强势翻红。这在很大程度上激发出了市场的做多人气，为后市反弹展开打下了铺垫。
　　其次，周末再传重磅利好。8月16日，中国国务院常务会议上透露出利率市场化改革的最新部署。李克强主持召开会议，部署运用市场化改革办法推动实际利率水平明显降低和解决“融资难”问题等，确保实现年初确定的降低小微企业贷款综合融资成本1个百分点的任务目标。央行17日作出最新回应称，从8月20日开始每月20日将按照新的报价机制发布贷款市场报价利率 LPR ，作为各银行新发放贷款定价的主要参考，同时作为浮动利率贷款合同的定价基准。
　　此举可能无法令利率水平在短期之内出现较大幅度的下降，但从长期来看，贷款利率下行应该是一个确定性事件。这一点可以给市场提供两个明显偏暖的预期：一是终于在息口上有所松动，这有利于短期之内快速提升市场人气；二是未来利率下行预期明显，这有利于权益类资产在一个相对较长的时间里获得估值得升的空间。
　　第三，其实此次利率政策可能还有一个意图，那就是房地产市场。近期限制房地产收益率的政策频现，而刺激制造业的意图也逐渐清晰。这意味着，未来中国的政策可能会以确保“世界工厂”的地位为核心出发点。从这一点又可以引申出一些正面预期：一是短期之内虽然承压，但经济前景可能会更好，在经济竞争方面会更有主动权；二是从房地产市场溢出的资金，除了实体之外，股市可能会起到一部分蓄水池的作用；三是制造业未来若能雄起，也必将夯实股市的估值基础。