下周股市三大看点 水皮:肖钢不容易

　　导读：
　　下周解禁：三公司解禁数量超十亿股
　　下周股市三大看点：a股将纳入两大国际指数
　　国泰君安(601211)：MLF利率跟随欧美宽松，年内将降息一次
　　水皮：前主席痛定思痛，现主席以为然否 "牛市情结"该终结吗
　　3042点后北上资金调仓换股 扫货对象中强周期股渐多
　　机构、股东、高管争相买入这些业绩暴增股


　　下周解禁：三公司解禁数量超十亿股
　　领衔本周解禁的三家公司龙蟒佰利(002601)、郑州银行、通用股份(601500)近日股价均出现了不同程度的下跌，周涨幅均为负数。下周是国庆长假前最后一个完整交易周，解禁规模较本周有所减少，但个股的解禁压力不小，其中有三家公司限售股上市数量超10亿股。
　　据Wind数据显示，下周沪深两市限售股数量共计66.19亿股，以9月20日收盘价计算，市值约667.74亿元。其中，解禁数量超1亿股的有9家公司，超6亿股的有5家公司，超10亿股的有三家公司，分别是圆通速递(600233)的18.13亿股、南方航空(600029)的10.89亿股、供销大集(000564)的10.52亿股。
　　Wind数据显示，圆通速递(600233)有18.13亿股将于9月26日限售到期，占解禁前流通股本的229.87%，占总股本的63.94%，股份类型为定向增发机构配售股，持股股东包括上海圆科投资管理合伙企业、上海圆欣投资管理合伙企业、上海圆越投资管理合伙企业、张小娟、上海圆通蛟龙投资发展 集团 有限公司、喻会蛟、上海圆翔投资管理合伙企业等。该公司日前发布了8月快递业务主要经营数据：快递产品收入20.85亿元，同比增长23.65%;业务完成量7.67亿票，同比增长48.85%;快递产品单票收入2.72元，同比下降16.93%。
　　南方航空(600029)9月20日晚间公告，本次限售股上市流通数量为10.89亿股，占A股总股本的12.66%，占A股现流通股本的15.51%，上市流通日期为2019年9月26日，上市流通股东为中国南方航空(600029)集团、中国航空油料集团、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、春秋航空(601021)、国新央企运营 广州 投资基金、红土创新基金管理有限公司及中国人寿(601628)资产管理有限公司。该公司日前也发布了8月主要运营数据：公司及所属子公司客运运力投入同比上升10.17%;旅客周转量同比上升10.35%;客座率为85.99%，同比上升0.14个百分点。
　　供销大集(000564)的解禁数量仅次于南方航空(600029)，有10.52亿股将于9月27日限售到期，同样为定向增发机构配售股。Wind数据显示，解禁股东为上海轩创投资管理有限公司、海航投资(000616)控股有限公司、北京海旅盛域股权投资中心、海航实业集团、海航资本集团等。中报业绩方面，供销大集(000564)不尽理想，其2019年上半年净利润677.6万元，同比减少98.39%;营业收入31.86亿元，同比减少62.78%;基本每股收益0.0011元，同比减少98.43%。 大众证券报

　　国泰君安(601211)：MLF利率跟随欧美宽松，年内将降息一次
　　国泰君安(601211)指出，本周二的MLF操作并没有如市场预期下调。同时，在美联储选择降息后，本月的LPR也仅仅再次象征性下行5个BP。这说明，在当前中美利差增厚，核心通胀持续走低的背景下，货币政策有空间，但央行却对“降息”工具使用谨慎。这折射其背后整体政策意图，当前仍然“总量审慎，以结构性政策”为主的总基调。
　　国泰君安(601211)对后续货币政策的三大判断： 1 在“出口—制造业”链条仍是经济主要拖累背景下，针对制造业定向降息 100BP 、定向降准等； 2 MLF利率跟随欧美宽松，年内将降息一次； 3 2020年专项债大概率提前到四季度，央行将以公开市场操作等配合以适宜的流动性。 证券时报网

　　3042点后北上资金调仓换股 扫货对象中强周期股渐多
　　昨日，北向资金净流入A股148.62亿元，为仅次于2018年11月2日173.85亿元的历史次高。这意味着，随着沪指9月16日盘中创下3042点本轮反弹新高后整体回调，北上资金次日转为净流出结束了之前的持续净流入后，重新开启对A股“买买买”的节奏。那么，沪指3042点以来，超200亿净流入的北上资金在重点买入哪些?A股第一高价股贵州茅台(600519)昨日再创了历史新高——盘中触及1160元，收盘价也在涨逾1%后以1157.42元创下收盘价历史新高。可以看到，贵州茅台(600519)股价在上周连续调整甚至大跌后，本周重新向上冲，多日成为北上资金的宠儿。例如本周一，贵州茅台(600519)被北上资金大举净买入11.97亿元。9月18日，北上资金再度耗资4.58亿元净买入贵州茅台(600519)。
　　不过，记者进一步梳理发现，金融等周期性行业的大蓝筹或大白马，本周明显受到北上资金追捧。据Wind统计显示，本周截至有统计数据的9月19日，北上资金加仓了685家公司，平安银行(000001)以8288.39万股成为北上资金增持数量第一。而北上资金增持超过1000万股的22家公司，基本被银行、证券以及基建或房地产相关公司包圆。例如可以看到保利地产(600048)、绿地控股(600606)以及中国建筑(601668)、中联重科(000157)、宝钢股份(600019)等。
　　整体来看，与8月份北上资金增持数量靠前公司多为科技股不同，显示近日存在调仓换股情况。从加仓数量来看，大消费概念股比较受北上资金欢迎，例如格力电器(000651)、美的集团(000333)、通化东宝(600867)、中顺洁柔(002511)等本周北上资金加仓数量超过了500万股。而北上资金本周加仓300万股以上公司中，只有浪潮信息(000977)、网宿科技(300017)、鹏博士(600804)、大华股份(002236)等为数不多的科技股。
　　实际上，北上资金本周卖出数量靠前的公司，科技股占比较大，例如，京东方A本周遭北上资金净卖出1403.44万股，高新兴(300098)、东旭光电(000413)等科技领域公司也被卖出500万股以上。此外，信邦制药(002390)、羚锐制药(600285)、紫鑫药业(002118)等医药生物公司，卖出数量同样超过500万股。
　　昨日，大同证券分析师刘云峰据记者表示，北上资金作为海外资金进入A股的主要通道，有研究显示，尽管北上资金的存量规模已经与融资余额相当，但北上资金的换手率明显低于融资余额，意味着交易并不那么频繁，即一旦产生交易行为，一段时间内对于某些品种或板块的看法会持续，因此值得投资者跟踪关注。
　　记者进一步以北上资金本周增持超过150万股、增持数量超过之前持股10%以上、增持数量占流通股比例高于0.50%为标准，梳理出39家3042点以来北上资金大力度买入对象 详见B8版《实用数据》 ，从行业角度观察，北上资金调仓换股迹象更为明显。
　　39家公司中，属于科技或者大消费领域公司只有16家，其余公司中房地产、基建或强周期的中上游公司比较多。例如小金属公司金钼股份(601958)本周被北上资金增持1142.69万股，环比加仓幅度31.40%，增持数量占流通股比例高达1.42%。再如偏基建的化工公司宏大爆破(002683)，北上资金本周加仓393.55万股，环比加仓幅度56.32%，加仓数量占流通股1%。还有世茂股份(600823)，北上资金加仓1600多万股，环比增持幅度19.01%，增持数量占流通股比例也达到1.34%。
　　刘云峰进一步称，昨日是标普、富时罗素扩容9月23日正式生效前的最后一个交易日，因此昨日北上资金净流入近150亿元可能有临门赶紧买入A股的因素。目前来看，消费股可能继续受北上资金青睐，对科技股热情可能会有阶段性降温，而对于整体相对低位或者表现一般的金融、房地产或基建等中上游公司则可能青睐程度增加。 大众证券报

　　机构、股东、高管争相买入这些业绩暴增股
　　据统计，截至9月21日，共有311家上市公司公布2019年三季度业绩 预告 ，182家净利润同比增长、129家下降，83家公司出现亏损 “净利润增幅”按定期报告、快报、预告数据优先顺序取，预告净利润增幅按公布区间折中计算 。其中增幅超过10倍的公司有8家，净利润同比翻倍且在10倍以下的达75家，增幅在五成以上100%以下的个股为58家。2019年前三季度业绩增长率较高的公司有远方信息(300306)、天顺股份(002800)、同为股份(002835)，净利润同比增幅分别为8075.37%、5937.22%、5230.55%。统计显示，2019年前三季度业绩增幅超五成个股主要分布在机械设备，化工，电子等行业。
　　5只业绩大增个股遭机构席位抢筹
　　自7月22日至9月21日期间的龙虎榜当中，241只个股出现了机构的身影，其中102只股票呈现机构净买入状态，机构净卖出个股有139只。机构净买入超过亿元的个股达12只，净买入前三名分别是生益科技(600183)、中兴通讯(000063)、领益智造(002600)，机构资金流入净额分别是6.07亿元、2.84亿元、2.76亿元。在141只2019年前三季度大幅增长 增幅在五成及以上 的个股中，自7月22日至9月21日期间机构净买入的共有5只，其中净买入金额最大的个股有：中兴通讯(000063)前三季度净利润增长157.85%，机构净买入2.84亿元；东方通(300379)净利润增长135.91%，龙虎榜机构资金净流入5437.82万元；天宇股份(300702)业绩同比增长456.04%，机构净买入4594.51万元。另外，机构青睐的绩优个股自7月22日至9月21日期间市场表现不俗，东方通(300379)涨幅达115.25%，跑赢大盘111.12%，精研科技(300709)上涨24.02%，超过大盘19.88%。
　　业绩增超五成且7月22日至9月21日期间龙虎榜机构大手笔买入个股
证券代码证券简称2019年前三季度每股收益\预告中值折算 元 2019年前三季度净利润增幅\预告中值 % 机构净买入 万元 自7月22日至9月21日期间涨跌幅 % 中兴通讯(000063)0.9959157.8528389.189.97 东 方 通0.1913135.915437.82115.25 天宇股份(300702)2.4062456.044594.5123.54 中欣氟材(002915)0.356055.00306.3214.98 精研科技(300709)1.0883418.36173.4824.02 证券时报网