证券业的基本概念和分类

证券业的基本概念及其分类“证券”是用于证券票持有人享有的特定权益的证书。例如，股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、提单和其他各种票据凭证都是有价证券。根据其不同性质，证券可分为两类:有价证券和凭证证券。

证券可分为以下三种类型:

(1)资本证券，如股票、债券等。

(2)货币证券，包括钞票、票据、支票等。

(3)财产证券，如货运单、提货单、仓单等。凭证证券是无价的证券，包括存款单、借据、收据等。

证券交易商

具有一定面值的所有权或债权证明，证明持有人有权按期获得一定数额的收入，并可自由转让和交易，通常简称为证券。主要形式是股票和债券。其中，债券可分为公司债券、国家债券和房地产抵押债券。证券本身没有价值，只是因为它可以给持有人带来一定的股息或利息收入，因此它可以在证券市场自由交易和流通。

证券交易商

从事证券发行和交易服务的专业行业。是证券市场的基本组成部分之一，其主要业务活动是沟通证券需求者和提供者之间的直接联系，为证券双方提供服务，促进证券的有效发行和流通，维护证券市场的运行秩序。主要由交易证券公司、证券公司、证券协会和金融机构组成。

证券交易商

是经证券主管机关批准的金融机构，在证券市场经营证券发行机构、证券交易机构、自营证券交易机构和证券债务还本付息机构。它主要由法律机构组成。证券交易商可以分为两类，一类是证券发行市场中的证券交易商，属于证券承销商;二是证券流通市场中的证券交易商，属于证券经纪人。证券经纪人也可以分为交易证券交易所的证券交易商和交易场外交易市场的证券交易商。

代表客户进行证券交易的证券公司是证券投资者和证券市场之间的中介。证券经纪人的利润来源是从受托进行证券交易的投资者那里收取的手续费收入，这种收入称为佣金，各国对手续费收入都有一定的规定。证券经纪人具有丰富的专业知识和证券投资经验，信息来源广泛，效率高。普通投资者对证券市场知之甚少，投资金额也很小。他们不能直接进入交易证券市场。这是通过证券经纪人买卖证券的理想方式。

交易的业务范围主要包括:

交易证券和商品市场是交易，例如股票、公司债券和政府债券。证券交易通过发行各种证券来组织和吸收长期资金，为政府和企业提供所需的金融资金和长期资金。具体来说，它包括证券发行市场和证券交易市场。总体而言，证券市场属于长期金融市场(或资本市场)，是其组成部分之一。股票市场交易可以分为股票市场和债券市场，两者都由各自的发行市场和流通市场组成。

交易的业务范围主要包括:

①组织和管理上市证券;

②提供交易上市证券集中的地方;

③处理交割证券集中交易的清算;

④提供交易集中的上市证券交易信息;

⑤管理证券商，制定交易上市证券规则(实行自律证券管理制度的国家);

⑥办理证券集中转让;

⑦证券市场管理部门允许或委托的其他证券业务

(3)债券经纪人

债券经纪人是代表客户买卖债券并收取佣金的证券公司。此外，债券经纪人也可以自己同时买卖证券。

公开发行证券的原则是企业、金融机构和政府发行债券、股票和其他证券的基本原则之一。所谓证券发行公开原则，是指证券发行人在发行证券时，必须按照规定向投资者报告其发行情况和财务运作情况。其范围:主要是特定投资者和公众。公开发行的原则是为了保护投资者的利益。

证券发行登记

是政府公司证券发行主管部门的审计管理制度之一。即发行证券前，发行人必须向主管机关申请登记，并提交招股说明书、公司章程和经注册会计师审计的财务报表等文件。债券必须经过证券管理机构审查后才能发行的制度。在证券发行登记中，招股说明书是一个重要组成部分，其内容必须真实、完全公开，否则将承担民事或刑事责任。此类法规的目的主要是保护投资者的合法权益。

由公司发行的正式印刷文件，公开发行和出售其证券，以解释公司的财务状况以及发行给购买者的证券的数量和价格。招股说明书应尽可能全面和详细，以便投资者能够对公司的情况有必要的了解，并决定是否投资。招股说明书的内容不仅要明确规定发行的基本类型、数量、价格、股东权益、起止日期、认购方式等。参与发行，还详细介绍了公司的历史沿革、组织机构、业务内容、近年财务状况等。中国的《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》对招股指令有明确的内容和格式要求。

上市公告”是指上市公司按照《证券条例》和《证券交易业务规则》的要求，在证券上市前，通过证券上市管理机构指定的报刊向公众发布的有关其证券上市的情况及相关事宜的宣传和说明材料。上市公告的内容应当包括以下内容: (一)交易年证券核准日期及核准号;(二)证券发行。(3)公司成立大会或股东会议同意公司证券在证券交易所上市的交易决议;(四)公司董事、监事、高级管理人员简历及其持有公司证券的情况;(五)公司近三年或自成立以来的经营成果和财务状况以及下一年度的利润预测文件;⑥证券交易要求的其他事项。

包销

由证券发行人和证券承销商签署的协议，确定双方共同遵守的权利和义务。也称为证券承销协议。主要内容包括:承销方式、承销总额、承销费用、承销起止日期、证券交接及支付日期交割、剩余证券返还方式、违约责任、其他约定事项等。

承销商和发行公司就发行的底价达成一致，签署了销售协议，然后组织力量在证券市场以某种方式进行销售。如果证券不能完全售出，剩余的未售出部分将作为资产归承销商所有，或者以低价出售，费用自理。对于承销商来说，包销已经获益良多，但风险非常高。因此，当新发行的证券数量较大时，有许多方法可以确定包销股、包销费水平、风险承担方法等。在国际证券市场，银团包销是最常见的方式。