牛刀:牛刀大盘因为大家都预判节前表现较差

今天，沪深两市双双高开，盘中特钢、新零售、猪肉等板块涨幅居前。黄金、数字货币等板块回落；影视股集体异动，光线传媒(300251)上来就大涨6%，华谊兄弟(300027)、万达电影(002739)等纷纷跟涨；午后，护盘资金拉抬银行板块，无奈题材股持续走弱，有101家个股直接奔向跌停。最后两市仅银行板块飘红，数字货币、猪肉、军工、芯片等板块跌得一地鸡毛。最后沪市报2929点，跌幅0.89%；创业板较惨，下跌逾2.92%。
距离国庆长假仅剩两个交易日，市场情绪明显保守。历史数据显示，国庆长假前股市表现大多平淡，下跌概率较大，但节后走势却相对亮眼，多数表现为上涨，这也许就是投资者对长假前走势不抱希望的主要原因，因为历史数据一次次告诉他们，节前一般都不会上涨，节后倒是非常有机会。
其实这里的逻辑是比较简单的，因为大家都预判节前表现较差，所以都会捂紧钱袋子，如果长假期间没见有什么意外利空，那么节后一过，那些场外谨慎的资金自然会重新入场补仓空翻多，这时候，股指反而会表现得积极一点，交投会更加活跃，做多力量就会形成合力。再说节前的调整本身也会给节后的反弹行情打出技术性空间，届时指标调整到位了，多头卷土重来更是底气十足。
事实上，截至9月25日，上交所融资余额报5482.63亿元，较前一交易日减少19.09亿元；深交所融资余额报4090.03亿元，较前一交易日减少12.71亿元；两市合计9572.66亿元，较前一交易日减少31.8亿元。融资额的下降，表明市场谨慎气氛抬头。今天早盘，若没有大金融的护盘，股指恐怕很难看，当时股指上涨10个点，但市场涨跌比是1:2，大部分个股走势明显偏弱，尤其是高位股补跌明显。
但所有这些谨慎的理由都是战术性的。战略上，笔者依然认为大A正处于全球资本市场的估值洼地，中长线看，机会多多，现在需要回避的只是长假期间的不确定性，后面该来的行情还是会来的，这点不用怀疑。技术上，分时已经完全背离，明天再杀一把，短线客就可以进场抢一把反弹了。
今天9：:30前，笔者在本栏目跟踪的汉嘉设计(300746) 一度涨停，最后收涨4.62%
下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了近20年，是纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座
操盘工作室 财经纪实小说
趁回落筛选优质标的
近日，中国证券业协会向各家券商下发了《证券公司2019年8月财务经营情况简报》。简报显示：8月份，131家券商实现营收267.71亿元，同比增98.28%；实现净利95.39亿元，同比增492.64%。受7月基数较大影响，8月券商承销及保荐业务净收入环比降幅较大。股票质押业务规模也继续下降，较年初已降18.18%。风控指标方面，有1家券商多项指标触及监管标准。当月，105家券商实现盈利，47家券商实现净利润环比增长或扭亏。
“券商业绩回升，跟大盘回暖关系密切。我们前一段时间已经分析过券商股为什么会被市场资金追捧的原因，其实就是今年以来，受科创板开板、MSCI扩容、a股纳入富时罗素全球指数等诸多利好因素影响，A股市场表现较活跃，结构性机会层出不穷，特别是今年第一季度和最近科技股的爆发，有局部牛市特征，这为券商各项业务的开展提供了良好的外部环境。”高智说。今年大盘看上去没有上涨多少，但个股活跃带来的整个市场机会是显著的，所以券商业绩回升也是必然。另外，券商股被看好的因素中还有强烈的未来预期。最近一系列政策利好显示，金融科技发展规划、分拆上市新规发布、科创板并购重组落地，叠加此前两融标的扩容、券商风控指标计算标准打开杠杆空间等利好，都给券商盈利拓展了大大的空间。
“这两天股指回落，看来等大盘稳定了，券商股还是可以铆足劲干一把。”华风道。昨天他听从高智的减仓建议，在锦龙股份(000712) 冲至9%时抛掉了该股，但他觉得等回档到位后，还可以买进来。
“我们说节前要减仓，只是从战术层面考虑的短期因素，从中长线看，我们对后市还是非常乐观的。现在回落的股票绝对不是都没有机会，相反，有一些股票一旦完成回档动作，技术上会重新出现买点，这是不容置疑的。”高智解释道。他建议大家趁着最近的调整，积极进行优质标的的筛选。
未等高智把话讲完，善做短线搏杀的华风就在锦龙股份(000712)下跌逾3%时又买了回来，收盘时，该股翻红并收涨了1.20%，妥妥赚了4%。
明日仓位：30%