财经早茶∣沪深两市推新规力促全市场退市改革；制冷剂价格快速上涨

【资讯汇总】

沪深两市推新规力促全市场退市改革

A股大幅强化退市要求，沪深交易所发布最新征求意见稿：新增上市公司市值低于3亿元的强制退市指标；取消暂停上市和恢复上市，退市流程大幅缩短；创业板新增半数以上董事无法对年报或半年报保真的规范类退市指标；删除创业板不接受公司股票重新上市申请的规定。

总的来看，此次全市场退市制度改革通过进一步优化退市指标、畅通退出渠道、简化退市流程，提高退市效率，加大市场出清力度，同时强化风险警示，引导理性投资，以期形成上市公司有进有出、优胜劣汰的市场生态。业内人士认为，此次退市制度改革进一步强化了市场优胜劣汰的属性，将促使壳公司尽早尽快退出市场。

违反反垄断法 阿里巴巴、阅文集团、丰巢网络被罚款

根据《反垄断法》规定，国家市场监管总局对阿里巴巴投资有限公司收购银泰商业(集团)有限公司股权、阅文集团收购新丽传媒控股有限公司股权、深圳市丰巢网络技术有限公司收购中邮智递科技有限公司股权等三起未依法申报违法实施经营者集中案进行了调查，并于12月14日作出处罚决定，对阿里巴巴投资有限公司、阅文集团和深圳市丰巢网络技术有限公司分别处以50万元罚款的行政处罚。

仁东控股收关注函：说明崇左中烁相关交易是否违规

12月14日，针对媒体报道仁东控股股东崇左中烁的实控人包括公司董事或高管人员，深交所向仁东控股发去关注函，要求公司说明：崇左中烁的设立时间、原因、股权结构以及实控人情况，自查是否需履行信披义务；崇左中烁自第一笔交易开始买卖公司股票的具体情况，说明该机构的资金来源，自查相关交易是否存在违法违规情形等。

基金经理普遍依然看好明年权益投资

在连续收获两个权益大年之后，公募基金对2021年权益投资的预期有所降低。在近期陆续公布的2021年度策略展望中，基金公司对流动性的隐忧不时闪现，对风险的关注度有所增强，对低估值蓝筹的看好程度也明显提升。虽然市场观点普遍谨慎，但资深基金经理认为，站在当下时点来推演未来往往不够准确，最需要做的是“应对而非预判”。基金经理普遍依然看好明年权益投资，对消费、医药、科技等核心赛道爱不释手。

债市仍将维持震荡格局 高等级信用债迎来建仓时机

在多位业内人士看来，近期债市将以震荡为主。博道盛利6个月持有期混合拟任基金经理高凯表示，目前市场较为关注经济边际修复力度和宽信用的拐点。“预计近期债市仍以震荡为主，当前安全边际增大，存在阶段性边际做多的机会。同时，由债基赎回抛压导致的收益率上行也给高等级优质信用债带来较好建仓时机。”

看多也做多 私募明年布局思路曝光

10月以来A股的震荡调整并未打乱私募加仓的步伐。华润信托阳光私募股票多头指数(CREFI指数)月报显示，11月末，该指数成分基金的平均股票仓位为78.52%，较10月末上升1.44个百分点，已连续两个月提升。从调仓情况来看，11月私募明显加仓顺周期板块，减仓科技和医药行业。多位业内人士表示，消费、科技与医药为中长期看好的三大黄金赛道，随着优质标的估值回归合理区间，明年投资机会值得关注。

第四批药品国家集采拉开序幕 部分公司火速公告提示降价风险

近日，山西省药械集中竞价采购网和四川药械采购监管网发布了关于报送第四批国家组织药品集中采购品种范围相关通知。这意味着国家第四批药品集中采购工作拉开帷幕。有的公司因竞品纳入集采，火速公告预警，提示产品降价风险。一位药企负责人对中国证券报记者表示，比较关注高端仿制药的降价幅度，这对公司未来的产品布局至关重要。

加紧布局明年 岁末基金公司忙调研

年终岁末，公募基金密集调研上市公司，为布局明年积极做准备。Wind数据显示，截至12月11日，11月以来，公募基金调研次数达4106次，其中，有15家上市公司获得超50家基金公司的调研，消费电子“牛股”歌尔股份更是获97家基金调研，位列公募调研家数榜首。从行业分布来看，电子元件、半导体产品、医疗保健、生物科技、通信设备和工业机械等板块备受基金公司青睐，顺周期板块中的建材、化工等也颇受关注。

外资持续净流入 A股市场国际化水平稳步提高

数据显示，2019年初至今年11月底，外资在A股市场交易占比6.53%，较2018年增加3.04个百分点。期间外资持续净买入A股，其中沪深股通净买入A股达5034亿元。截至今年11月底，外资持有A股流通市值近3万亿元，占A股流通市值的4.63%。外资坚定执着地增配A股，为我国资本市场注入了更多国际化元素，进一步优化了A股市场的投资者结构。

成长空间打开 光伏行业驶入发展快车道

在日前举行的气候雄心峰会上，中方进一步宣布：到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。在研究机构看来，受益于中国的这一表态，光伏行业成长空间已经打开，将迎来快速发展期。

拜登赢得胜选所需270张选举人票

据美联社报道，美国东部时间12月14日下午，加利福尼亚州选举人团确认民主党总统候选人拜登胜选，至此，拜登已取得胜选所需的270张选举人票。按照程序，1月3日新一届国会宣誓就职，1月6日国会将举办联席会议正式清点选举人票，当拜登拿到270票的多数优势后，副总统兼参议院议长彭斯就会宣布结果。

【新股动态】

振邦智能：申购代码003028，顶格申购需配市值10.5万元，申购上限1.05万股，申购价格21.75元，公司主营智能电控领域的产品。

吉大正元：申购代码003029，顶格申购需配市值18万元，申购上限1.8万股，申购价格11.27元，公司主营信息安全产品。

润阳科技：申购代码300920，顶格申购需配市值7万元，申购上限0.7万股，申购价格26.93元，公司主营高分子泡沫塑料。

【投资机会】

白酒企业新五规划勇攀高峰 持续推荐白酒啤酒板块

天风证券指出，白酒企业新五规划勇攀高峰，持续推荐白酒啤酒板块。白酒企业新五规划勇攀高峰，长期信心催化短期逻辑。啤酒行业长短期逻辑持续催化，核心聚焦结构升级。

高端白酒持续推荐茅台、五粮液，重点推荐泸州老窖；次高端方面，建议关注口子窖，关注洋河、舍得。啤酒持续推荐青岛啤酒、华润啤酒、重庆啤酒和珠江啤酒，建议关注燕京啤酒改善机会。

原料价格上涨+疫苗新增需求 制冷剂价格快速上涨(附股)

据百川盈孚数据，近期制冷剂价格出现快速上涨。继上周五大涨后，14日制冷剂再次大涨，其中R134a大涨6.25%，报17000元/吨。

华创证券指出，制冷剂R32的原材料二氯甲烷和制冷剂R22的原材料三氯甲烷自9月份的价格低点快速上涨，分别由2200元/吨和1800万/吨上涨到3500元/吨和3600元/吨，涨幅达到60%和100%，达到2014年和2018年的价格高位。第三代更环保的制冷剂R125的原材料四氯乙烯的价格近期涨幅也较大。制冷剂共同的原材料氢氟酸的价格受疫情影响跌到4年来的历史底部。受原材料硫酸价格大幅增长的影响，过去半个月价格开始上涨，涨幅6.7%，距离过去4年平均价格仍有40%上涨空间。

12月12日，美国食品药品监督管理局(FDA)已批准辉瑞/BioNTech的新冠疫苗紧急使用授权的申请。辉瑞疫苗需保存在零下70度的超冷环境下，未来大规模运输有望使用R23制冷剂。阿斯利康疫苗可在2-8摄氏度的环境下保存至少6个月，普通的制冷剂即可满足需求。受原料价格以及疫苗新增需求影响，近期制冷剂价格出现明显上涨。

巨化股份制冷剂的产量在国内是最大的。公司R23制冷剂已经量产，有望大规模应用在辉瑞新冠疫苗的运输和储存过程中。

三美股份第三代氟制冷剂市场占比较大，并拓展产业链向氟聚合物、含氟电子化学品等高附加值产品领域延伸。

金石资源拥有国内20%的萤石储量，萤石是制冷剂原材料无水氢氟酸的主要原材料。

特斯拉将在印尼建设电池工厂 马斯克点名需要镍(附股)

据报道，印尼政府在一份最新声明中表示，美国电动车制造商特斯拉近日将派代表团前往印尼，讨论对其电动汽车供应链的潜在投资。马斯克表示，只要镍的开采“高效且环保”，他计划提供一份“长期的巨额合同”。

华创证券指出，新能源汽车已成未来发展趋势，全球汽车巨头及造车新势力纷纷布局。电池是新能源汽车的核心，新能源汽车的发展必然将提振作为动力电池重要原材料的镍的需求。预计到2040年全球镍资源30%以上将用于动力锂电池。

青岛中程在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有BMU镍矿约1963公顷(公司合计持有BMU80%的股权)，公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。公司还在印尼投建镍铁冶炼工业园。

盛屯矿业合资公司友山镍业年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目已正式投产。

其他公司：当升科技、容百科技。

日本玻璃基板大厂产能受限 面板价格或继续上涨(附股)

据媒体报道，玻璃基板大厂日本电气硝子(NEG)因故跳电，造成玻璃熔炉受损。该厂供应8.5代以下的玻璃基板，旗下3座熔炉预计会在明年一季度陆续恢复生产，整体影响时间恐长达4个月。

华创证券指出，据了解，NEG是玻璃基板主力供应商，LG有80%的玻璃基板采购自NEG，友达(18%),夏普(11%)，惠科(24%)等面板大厂也是NEG客户。NEG产能受限将影响整个面板供给格局，面板供不应求情况或将加剧，从而导致价格继续上涨。TCL科技、京东方A、彩虹股份、凯盛科技等国内面板厂商有望受益。

【公告精选】

特变电工：与隆基股份子公司签超192亿元多晶硅料销售合同

特变电工(600089)12月14日晚间公告，公司控股子公司新特能源公司与隆基股份的7家子公司(统称隆基硅材料公司)签署了采购协议，隆基硅材料公司将于2021年1月至2025年12月期间向新特能源公司采购原生多晶硅料合计不少于27万吨。合同总金额预计约192.35亿元(不含税)，占公司2019年营业收入约52.01%，合同有效期内年均执行金额占公司2019年营业收入约10.4%。

朗姿股份：拟出售韩国L&P公司剩余8.12%股权

朗姿股份连续6日涨停，公司12月14日晚回复深交所关注函称，目前，公司主业和业务结构未发生重大变化，主要业务板块分别是时尚女装、医疗美容和绿色婴童。朗姿股份同时公告，为进一步聚焦主业，同意授权公司全资子公司朗姿香港按照市场原则、寻找意向买方并择机处置其持有的韩国L&P公司剩余全部8.12%股权。L&P公司是韩国知名化妆品公司。

中环股份：TCL科技增持公司2.57%股份

中环股份(002129)12月14日晚公告，基于看好新能源及半导体行业长期发展前景，间接控股股东TCL科技于11月18日至今，通过集中竞价交易及大宗交易合计增持7804万股，增持比例达到公司总股本的2.57%。增持后，TCL科技合计持有公司27.87%股份。

中潜股份：实控人涉嫌操纵证券市场 遭立案调查

中潜股份(300526)12月14日晚公告，公司收到公司实际控制人仰智慧通知，其于12月11日收到证监会下发的《调查通知书》，因仰智慧涉嫌操纵证券市场，证监会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，对仰智慧立案调查。

两连板悦心健康：医疗美容科的营收金额很小

悦心健康(002162)连续两个交易日涨停，公司12月14日晚公告，公司关注到近日有媒体在网络上发布了将公司归为“医美概念股”的文章，经核实及自查：医疗美容科的营收金额很小。2020年因受疫情影响，医疗美容科未开展业务。医疗美容科作为上海悦心综合门诊部的一个科室，后续将结合市场情况开展业务，预计医疗美容科业务对公司2021年度的业绩不会产生重大影响。

ST岩石：拟收购章贡酒业25%股权和赣州长江实业25%股权

ST岩石(600696)12月14日晚间公告，公司拟以现金方式购买公司控股股东贵酒发展持有的江西章贡酒业有限责任公司25%股权及赣州长江实业有限责任公司25%股权，交易金额为8600万元。章贡酒业是全国白酒工业百强企业，江西省重点酿酒企业。赣州长江实业主要从事白酒经销业务，负责章贡酒业生产的白酒产品的销售和推广。

每日互动：公司员工侵害公司利益并涉嫌违法犯罪

每日互动公告，公司在近日开展的应收账款催收中，发现员工李某存在涉嫌通过伪造客户印章、假冒客户有关人员身份、虚假确认对账单及询证函等一系列手段，虚增销售合同侵害公司利益并涉嫌违法犯罪的情形。保守预计上述事项对公司2019年、2020年前三季度净利润最大影响分别为-3746.51万元、-2858万元。公司了解上述情况后，立即停止该员工一切工作，并向公安机关报案。相关公安机关已立案，该案件在侦查过程中。

申华控股：自查发现一笔1.59亿元的违规担保

申华控股(600653)12月14日晚公告，公司发现2020年内存在一笔子公司为沈阳广泰实业发展有限公司提供金额为1.59亿元的违规对外担保，该笔担保未经董事会、股东大会批准。该笔担保为全资子公司申华发展向银行存入一笔1.59亿元的定期存款，以此为沈阳广泰向银行开具的承兑汇票提供担保。截至目前，该笔担保尚未解除。沈阳广泰是否会按期或提前还款、公司担保资金是否会被扣除用于偿还沈阳广泰债务尚不能确定。

浙数文化：拟分拆子公司浙报融媒体科技至科创板上

浙数文化公告，公司拟在二级控股子公司浙报融媒体科技引入战略投资者后整体变更为股份有限公司，并将其分拆至上交所科创板上市，分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，且仍将拥有对浙报融媒体科技的控制权。

【外盘速递】

“疫苗股”辉瑞跌超4% 美油期货仍收涨近1%

美股收盘涨跌不一，“疫苗股”辉瑞跌超4%，特斯拉市值破6000亿美元超九大车企之和。欧洲股市多数收跌，生物科技、石油和天然气生产商带领股指走低。黄金期货收跌0.6%，报1832.10美元/盎司。

欧佩克再度下调原油需求预期，美油期货仍收涨近1%。

美国跨党派议员小组公布抗疫援助计划提案，涉及超9000亿美元刺激法案的细节。