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周小川:普惠金融这三大规律不因新科技而变化,深刻总结P2P教训
10月12日,中国人民银行、中国银保监会指导,中国银行(601988)业协会、中国人民大学、中国互联网金融协会、中国小额贷款
公司协会联合主办的第五届中国普惠金融国际论坛召开。
在主旨演讲环节,中国金融学会会长、中国人民银行原行长周小川表示,数字技术和电子网络对普惠金融服务影响巨大,有些变化具有颠覆性。但他强调,普惠金融服务有自己的规律,这些规律并不容易因新技术的出现就发生变化。
在演讲中,周小川尤其强调普惠金融的可持续性。授人以鱼还是授人以渔?周小川表示,只有教人们去提高生产力,特别是供给侧的生产力,普惠金融才能做到可持续。
平衡社会责任和激励机制
普惠金融有三大基本规律。
首先,金融机构的可持续性,特别是财务可持续性。周小川指出,金融机构应该与实体经济共生,有了好的实体经济就有了更多的金融服务需求,同时也能保证金融服务的质量和合理的回报。金融机构如果没有强健的财务,没有不断增长的能力,包括抗风险的能力,不可持续,会搞一段时间就出问题了。
第二,风控和监管仍是至关重要的环节。周小川指出,一些打着“普惠金融”旗号出问题的机构,往往是因为对风险管理、风险识别出现问题,以及监管也没太顾得上。要想降低风险,除了自身的风控建设和监管建设以外,还应当在财务制度、会计准则执行、风险评估上做得更多更好,而不是忽略。因为有人认为这是大金融机构干的事儿,小金融机构就不一定有必要。
第三,要把激励机制和社会责任两者平衡。过往强调社会责任,如果激励机制不合理就会影响普惠金融的财务可持续性、积极性。甚至鼓励了一些“冒牌”活动。
深刻总结p2p网贷教训
在谈及农村金融方面,周小川表示,有三个值得深刻总结教训的过程。
一是早期主要强调农村金融合作制。合作制是值得探索的一个模式。但当时由合作制变为了农村合作社,金融的合作可以不要资本金,这样实际是减弱了它风险承担能力。在经济发生变化的时候,就出现了很大的脆弱性,随后出现生存上的一些问题,没有继续完善地发展下去。
二是亚洲金融危机之间的农村基金会。农村基金会从财务形式和健康性来讲,抵御风险能力以及公司治理等方面,都有一定的畸形性。因此,在亚洲金融风波期间出现大面积垮塌,后来采取了关闭和救助的办法,人民银行也为此向地方政府借了不少钱来进行拯救。
三是最近的P2P网贷。P2P网贷中间还是有一些新生事物,动机也是为了搞普惠金融,但有些方面还是违背了财务健康,可持续性和监管方面的基本规则,因此也出现大面积的问题。这些都是值得深刻总结的。
周小川还指出,新型科技产业从事普惠金融,积极的同时,也忽悠得比较厉害,不是那么脚踏实地和客观。只讲好的方面,不充分重视风险和脆弱性方面。这样也会有一定的问题。
完善征信、登记、支付等基础设施
普惠金融面临哪些主要挑战以及需要解决的问题?周小川认为,主要在基础设施、信息优势、如何降低风险以及激励机制方面。
在基础设施方面,周小川指出,基础设施并不只限于征信,还包括交易平台、资产的登记托管、交易的记录、支付系统支付清算等一系列设施。为多元化、中小型金融服务机构提供更加健康可靠,可信的公共服务。一些基础设施也可以用PPP的形式,即有公有部门如财政部、中央银行或监管部门主导,也可以有私人部门参加。但总之,要强调完善基础设施的重要性。
在信息优势方面,周小川表示,专注于普惠金融的机构要搞清楚自己再信息方面的比较优势。他提到,当前很多小型普惠金融机构更多希望依靠公共征信系统。但如果公共征信系统都能够提供大家都满意的、非常丰富的信息,那么中小型金融机构还有什么大的存在必要?所以,这也可能出现混合的局面,一方面我们仍然需要扎根基层的网点和金融机构;与此同时,又有相当一部分普惠金融业务无论从信贷、保险还是支付等方面,将来更多地变成线上的操作,和公司是否扎根基层关系不那么大。最后的关系将在演进中逐步探索。
在如何降低风险方面,周小川提到,通过农产品(000061)期货事先取得销售价格,同时又有对种植业气候灾害保险、病虫害保险或病疫保险,就能形成有价格、有保障的农业订单为基础的有保险的信贷机制。这种做法当前中国迫切需要。此外,我国的宅基地并不那么容易转让,在抵押品方面也有一定挑战。
周小川还指出,由于科技的发展,由于存在着资本市场融资的诱惑和IPO的诱惑,社会上有急功近利的一些做法,我们也看到一些金融机构,包括一些民营的金融机构都受到这种思潮的影响,有些事情作出了错误的选择,同时也吸取了惨痛的教训。所以如何防止走偏也是需要注意。
在需求侧的普惠金融,周小川表示,要防止一些国家“信用卡危机”里所出现的过度消费信贷问题,但这也要具体区分判别。
激励机制也十分重要。周小川表示,有很多问题口号是对的,方向也都讲得比较清楚,但是激励机制设计上经常是有错的。如果激励机制不对的话,有时候是胳膊拧不过大腿。
21世纪经济报道 王晓
封面图片来源:摄图网
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