融资客杀回来了？——道达投资手记

来源：道达号 微信号：daoda1997
今天，成都下了整天的雨，气温陡降。“局长”也来电说，市场这么清淡，可能是在刻意提醒我们天冷加衣。市场确实表现冷清，沪指小幅震荡，最终下跌0.70点，以2940.92点报收。
不过，看似冷清的市场，也并非毫无亮点，一些题材炒作又开始温和升温；而部分三季报业绩亮眼的公司，也得到了市场的认可。当然，今天关注度更高的话题，还是a股两融账户数量再度突破500万户的消息。这是否意味着融资客又“杀”回来了？
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实际上，两融账户，指的是融资融券账户，也就是信用账户。两融账户数量，简单地说就是融资客的数量。2015年股市大跌之后，融资客大量减少，最低时只有300多万户，之后随着市场逐渐企稳，融资客数量也开始逐渐回升。
而据中登公司公布的数据，在今年8月末，信用账户数量恢复到了501.11万户，个人信用账户数量为499.03万户。而到9月末，信用账户总数达到了503.80万户，个人信用账户数量突破500万户，达到501.66万户，机构信用账户数增长到2.14万户。
为什么这么在乎500万户这个数字？因为500万户这个数量，正是2015年牛市时信用账户数量一个比较高的水平。在当年最高峰，信用账户曾经超过700万户。但是在2015年6月~7月，随着股市的大跌，信用账户数量出现断崖式下降，跌破500万户之后，一直等了4年，才终于回到这个位置。
确实，今年融资交易额是有较大增长的，年初两融余额只有7000多亿元，到现在已经增加到了9600多亿元，今年增加了2000多亿元。不过，这和2015年相比，还是差得远。印象中，2015年两融余额最高纪录达到过1.7万亿元。
我个人觉得，虽然两融账户数量确实增加了不少，但真正有实力的机构，对于加杠杆这件事还是比较谨慎的。值得注意的一点是，今年融资融券标的大幅扩容，从950只个股扩容到了1600只个股。这样算下来，如果把两融余额平摊到每个两融标的上，这个数据并不算太亮眼。
总的来说，经过2015年的大跌之后，我认为投资者对融资交易的欲望，肯定是不如以前了。要想杠杆交易真正再度放量，可能首先还需要市场走出更明显的上升趋势才行。如果你想及时阅读达哥的市场观点，请关注“道达号”哦。
今日复盘
再看今天的市场，虽然大盘整体表现平淡，但题材炒作又有升温的迹象。今天早上，达哥在“道达号”的早评文章中提到，由于业绩远超预期，隔夜特斯拉股价盘后交易大涨20%，这也刺激了今天A股市场上的特斯拉概念股集体大涨。其中，星星科技(300256)、威唐工业(300707)、天汽模(002510)涨停。
这个题材，可能只是短线炒作，有些个股是纯粹的炒概念，很容易“一日游”。最典型的，就是今天涨停的天汽模(002510)。今年1月7日，当时特斯拉超级工厂在上海开建的消息，就刺激天汽模(002510)涨停。但是，第二天就冲高回落，此后就割了一把“韭菜”。所以，这类公司，我觉得还是少碰为妙。
特斯拉概念股的炒作，主要还是说明一点，市场虽然冷清，但活跃资金还没有彻底休息，遇到一些“腥味”，还是会扑上去的。
近期，真正能够吸引主力资金的，可能还是三季报业绩确定性较高的公司，比如养猪养鸡板块、医药股、金融股等。
今天盘后，中国平安(601318)发布了三季报，公司2019年前三季度实现净利润1295.67亿元，同比增长63.2%。
另外，中国人寿(601628)此前公布的2019年前三季度业绩预增公告显示，公司归母净利润较去年同期预计增加358亿元~397亿元至556亿元~596亿元，同比增加约180%到200%。
这些大蓝筹，业绩真的不错。不过，明天还是看市场表现吧。如果你想及时阅读达哥的市场观点，请关注“道达号”哦。
除了这些大蓝筹，有些公司今天突然就炸“雷”了，让人防不胜防。
典型的就是春兴精工(002547)，公司午间发布公告称，公司实控人因为内幕交易而被采取强制措施，下午开盘后股价“闪崩”跌停。
后市策略
10月很快就要结束了，这是一个重要时间节点，因为所有的上市公司都要在10月份公布三季报。这个时候，关于业绩的所有预期都会兑现。
还有一个重大消息。中共中央政治局会议决定，中国党第十九届中央委员会第四次全体会议于10月28日至31日在北京召开。
所以，在这个时间节点之前，市场很可能会维持窄幅波动的格局，但越是临近时间节点，变盘的可能性也越大。
沪深300指数仓位参考
日期：2019年10月24日
今日仓位：六成
明日仓位计划：六成
一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。
二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。
张道达
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
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